On pricing of interest rate derivatives

T. Di Matteo, M. Airoldi, E. Scalas

Risultato della ricerca: Contributo su rivistaArticolo da conferenzapeer review

Abstract

At present, there is an explosion of practical interest in the pricing of interest rate (IR) derivatives. Textbook pricing methods do not take into account the leptokurticity of the underlying IR process. In this paper, such a leptokurtic behavior is illustrated using London interbank offered rate data, and a possible martingale pricing scheme is discussed.

Lingua originaleInglese
pagine (da-a)189-196
Numero di pagine8
RivistaPhysica A: Statistical Mechanics and its Applications
Volume339
Numero di pubblicazione1-2
DOI
Stato di pubblicazionePubblicato - 1 ago 2004
Pubblicato esternamente
EventoProceedings of the International Conference New Materials - Canberra, Vic., Australia
Durata: 3 nov 20037 nov 2003

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